А сам движок не обновлялся? И еще.. "только правился файл .htaccess" - если там появился редирект со страницы вложения,( RewriteRule (.+)/attachment /$1 [R=301,L]
RewriteCond %{QUERY_STRING} ^attachment_id= [NC]) и подобное, этот код может и не работать.
у меня работает код:



function devise_imagelink_setup() {
$image_set = get_option( 'image_default_link_type' );

if ($image_set !== 'none') {
update_option('image_default_link_type', 'none');
}
}
add_action('admin_init', 'devise_imagelink_setup', 10);


(вырезал из своего functions.php - по моему - точная копия вашего)

Тему можно закрывать. Проблема решилась сама собой, я так понимают какой-то сбой был на серваке и вылез непонятный кеш на стороне сервера. Так, как я со своей стороны проверку делал в разных браузерах и на разных компьютерах, другого варианта у меня нет.Насколько я прав, мне судить сложно, просто другого варианта, когда код, работает, потом не работает, а потом опять работает, я не вижу (разве только моё помутнение разума).